特朗普政府刚刚按下了供应链战争的核按钮。120亿美元的Project Vault不是简单的资源储备计划，而是为AI算力基础设施购买的"物理保险"——没有稀土和锂，谷歌的数据中心和英伟达的GPU就是一堆废铁。这项通过美国进出口银行实施的创纪录贷款，联合12家科技巨头建立战略储备，明确要求36个月内建立非中国矿产来源，本质上是把关键原材料变成了地缘政治武器。
这是一场与时间的危险博弈。 分析数据很残酷：中国控制全球60%的稀土开采和90%的精炼产能，而一座矿山从勘探到投产需要5-10年。特朗普想用120亿美元在3年内解决结构性依赖，这就像一个病人用止痛药治癌症——短期内可能缓解焦虑，但"有钱无矿"的储备缺口将在2026-2028年集中爆发。更讽刺的是，政府集中采购反而可能推高现货价格，变相给中国矿企送钱。
对科技公司而言，这是残酷的"选边站"时刻。 Google等参与企业必须接受15-30%的安全库存要求和区块链溯源系统，合规成本占营收3-8%。这意味着在华有庞大业务的跨国巨头面临零和选择：要么用Ex-Im Bank的低息贷款重构"美洲供应链"，要么放弃美国联邦AI和防务订单。中小企业则更惨——要么被合规成本压垮，要么被行业整合吞掉。
供应链的"铁幕"正在落下。 Project Vault标志着全球单一市场正式分裂为"美洲"与"欧亚"双轨体系。短期看，关键矿产成本将上涨20-40%，JIT模式被迫转向JIC（以防万一），效率换韧性成为新常态。长期看，这将倒逼无稀土电机和固态电池技术提前3-5年商业化。对从业者来说，要么现在利用政策红利重构供应链，要么准备在未来几年被踢出美国AI基础设施的核心圈层——没有中间地带。
本文由 AI 辅助生成，仅供参考。